Forex piyasalarında işlem yapmak isteyen ve buna niyetlenen yatırımcıların aklına ilk olarak “Forex giriş ücreti ne kadar, Forex alt limiti nedir, Forex minimum yatırım tutarı ne kadar, Forex hesap açma alt limiti ve forexe en az kaç parayla girilir” gibi temkinli sorular gelir. Yazımızın tamamını okuduğunuzda bu soruların hepsine cevap bulmuş olacaksınız ve teminat tutarınızı belirlemek için gerekli fikre sahip olacaksınız.

Forex aracı kurumları hesaplarınız üzerinden veya gerçek hesap açılışı için direkt olarak herhangi bir ücret almamaktadır. Çünkü Forex firmaları, yatırımcıların açtığı işlemler üzerinden Spread (Kur Makası veya alış ve satış arasındaki fiyat farkı) adı verilen ücretlerden ve Swap adı verilen (gecelik taşıma maliyetleri) üzerinden gelir elde ederler.

Ayrıca hemen hemen hepsinde olmasa da bazı aracı kurumlar, alış satış arasındaki fiyat farkını düşük tutup işlem açıldıkça kesilen komisyonlar aracılığı ile para kazanmaktadırlar. Bu nedenle Spread, Swap ve Komisyon üzerinden gelir etme arzusunda olan forex aracı kurumları, gerçek hesap açmak isteyen yatırımcılardan “Forex giriş ücreti” talep etmezler. Ancak yatırımcıların gerçek hesap açarak işlem yapmaları için hesap özelliklerine göre değişken yatırım istemektedirler ve bu yatırım tutarları da genelde yatırımcı çekmek için düşük tutulmaktadır.

Teminat (Marjin) ve Giriş Teminatı Arasındaki Fark

Forex piyasasına girmeden önce bazı terimlere hâkim olmak gerekir. Bunlardan biri işlem teminatıdır. Teminat genel olarak rehin/bloke anlamında kullanılır ve forex piyasaları için de geçerlidir. Bir paritede pozisyon açılabilmesi için gerekli minimum para miktarı işlem teminatı (Marjin) olarak adlandırılır. Diğer bir terim ise minimum yatırım tutarıdır. Forex yatırım tutarı, işleme girmenizi ve kâr veya zararın teminatınıza etki etmesine imkân sağlayarak gerçek hesap açmanız için forex aracı kurumları tarafından hesabınızda bulunması gereken alt limit olarak belirtilen parasal tutarlardır.

Yani kısaca, teminat (Marjin) işlem başına bloke edilen tutarı belirtirken, minimum yatırım işlem yapabileceğiniz bir hesap açabilmek için aracı kurumların talep ettiği miktarıdır. Minimum yatırım tutarına aralarında Türkiye’nin de bulunduğu birçok ülkede denetleyici ve düzenleyici kurumlar tarafından belirli standartlar ve limitler getirilmiştir.

Türkiye’de Minimum Teminat

Türkiye’de 2017 yılı öncesine kadar “Forex Minimum Yatırım” tutarı ile ilgili bir düzenleme yoktu ve forex aracı kurumları tarafından genelde 100 USD yatırım tutarı ile piyasaya girerek 10 USD ile işlem açılmasına dahi izin verilmekteydi. Ancak bu forex alt limitleri bilinçsiz ve kontrolsüz yatırımcıların, özellikle de bireysel yatırımcıların işlemlerde genel ortalama üzerinden %70 oranından fazla zarar etmesine neden oldu.

Bu nedenle 2011 yılında SPK denetimine giren forex piyasaları için bir düzenleme yapılarak 10 Şubat 2017 tarihinde Resmi Gazetede yayınlamışlardır. İlgili düzenlemeye buradan ulaşabilirsiniz. Bu tebliğe göre yatırım tutarı minimum 50.000,00TL veya muadili döviz tutarı olarak belirlenmiştir. Bu nedenle belirtilen limitlerin altında yatırım tutarı kabul edilmemekle birlikte maksimum kaldıraç oranı 1:10 olarak sınırlandırılmıştır.

Zorunlu kılınan 50.000,00TL ve muadili döviz tutarındaki yatırım, hesabınızda bulunması gereken tutardır. Açtığınız işlemler neticesinde teminatınızın eksilmesi hesabınızın bloke olmasına neden olmaz. Ancak parayı forex hesabınıza yatırdıktan sonra, teminatınızı 50.000,00TL’nin altına düşürecek tutarda para çekmeniz hesabınızın askıya alınmasına neden olmaktadır.

Yurtdışında Minimum Yatırım Tutarı

Yurtdışındaki yatırımcılar için ise durum daha farklıdır. Genel itibariyle bilinçli ve tecrübeli hatta yatırımcılığı meslek edinmiş kişileri cezbedebilmek için düşük yatırım tutarları ile yatırımcılara hizmet sunarlar. Bunun asıl nedeni, profesyonel yatırımcıların ve piyasaya yeni gireceklerin düşük teminatlarla stratejilerini denemelerini sağlamaktır.

Piyasaya yeni giren yatırımcılar her ne kadar demo hesaplar ile tecrübe edinmeye çalışsalar da kâr veya zarar psikolojisini hissetmedikçe tam bir tecrübe edinmiş sayılamazlar. 5 dolara kadar düşürülen giriş teminatları yatırımcıların cent hesaplarında test işlemleri için düşük maliyet sunmaktadırlar. Açık kaynak kodlarla (geliştirilmeye, eklemeler yapılmaya imkân sağlayan) Forex işlem platformlarında hazırlanan çeşitli robotlar ile işlem stratejisi deneyen profesyonel yatırımcılar için düşük maliyet sağlamaktadır.

Yurt dışındaki birçok forex firması Türkiye vatandaşlarına hesap açmaktadır. Sitemizde bu yurtdışı forex firmaları ile ilgili bilgiler paylaşmaktayız ve bazı tavsiyelerde bulunmaktayız. Fakat akılda tutulmalıdır ki yurtdışındaki forex kurumları ülkemizde yatırım konusunda yetkili Kamu Kurumu olan SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) tarafından denetlenmemektedir. Bu nedenle aracı kurum seçiminizi bunu dikkate alarak özgür iradeniz sonucu belirlemelisiniz.

Sira	Broker	wdt_ID	Broker	Min Yatırım	Regülasyon	Kaldıraç	Hesap
4		1	HotForex	$5	CySEC	1:1000	Hesap Aç
3		3	XM	$5	CySEC, ASIC, Belize IFSC	1:888	Hesap Aç
5		4	FXTM	$10	CySEC, Belize IFSC	1:1000	Hesap Aç
1		12	Exness	$1	CySEC, FCA	1:2000	Hesap Aç
2		18	FBS	$1	CySEC, Belize IFSC	1:1000	Hesap Aç

Kaldıraç Oranının Teminat Üzerindeki Etkisi

Forex piyasalarında işlem yapmaya başladığınızda pozisyonunuzla ilgili kararı verdikten sonra sıradaki soru işlem büyüklüğü olacaktır. Kazanma arzusuyla yüksek teminatınıza oranla yüksek kaldıraç kullanırsanız zaten mevcut volatilitesi yüksek piyasada ilk işleminizden zararla çıkmanız kaçınılmazdır.

Forex piyasalarında işlem açmak için, parasal büyüklüklerine göre üç çeşit lot vardır. Bunlar; 0.01 birime eşdeğer olan Mikro Lot, diğeri 0.1 birime eşdeğer olan Mini Lot, en büyük olanı ise 1.0 birimlik Standart Lot ’dur. Bu bilgiden hareketle lot miktarınızın teminatınıza olan etkisini bir örnekle açıklamaya çalışalım.

1:100 kaldıraç oranı ile hesap açmak ve işleme girmek için 100 USD teminat yatırdığınızı varsayalım ve herhangi bir yönde teminatınızın tamamı ile pozisyonunuzu aldınız. 100 USD ile açtığınız Mini Lot değerindeki işleminiz eğer kâr ederseniz 0 olan serbest teminatınızın üzerine kârınız eklenir ancak zarar ettiğinizde, işleme girdiğiniz teminatınız erimeye başlayacaktır. Zaten 0 olan serbest teminatınız (işlem haricinde hesabınızdaki kullanılabilir tutar) %20 ile %30 (aracı kurumlara göre değişiklik göstermektedir) arasında değişen teminat ekleme seviyesine düştüğünde işleminiz otomatik olarak kapatılacaktır.

Sonuç olarak kaldıraç oranı ve lot miktarınızı belirlerseniz “forexe en az kaç parayla girilir” veya “Forex minimum yatırım tutarı” ne kadar olmalıdır gibi sorularınızın cevabını bulmuş olursunuz. Lot ve teminat miktarınızı şu formüle göre hesaplayabilirsiniz;

Teminat= (Paritenin Piyasa Fiyatı x İşlem Hacmi) / Kaldıraç Oranı

Swap-Spread Oranları ile Teminat Arasındaki İlişki

Gecelik taşıma maliyeti (swap) ve alım satım arasındaki fark (spread) teminatınıza nispeten olumsuz etki eden diğer faktörlerdir.
Uzun süre açık kalan ve yatay seyreden enstrümanların günden güne oluşturduğu swap maliyeti teminatınıza negatif etki etmektedir. Şöyle ki; zarardaki işleminizin kara geçmesini beklediğiniz süreçteki oluşan swap maliyeti veya daha yüksek kâr beklentisiyle açık tuttuğunuz işlemden oluşan swap maliyetleri teminatınıza zarar olarak yansımaktadır.

İşlem sıklıkları ve kısa süreli işlemlerdeki spread farkları, işlem gören teminatınıza negatif yansır. Özellikle scalping olarak adlandırılan, kısa süreli ve sık açılan işlemlerde daha sık spread ödendiği için teminatınız olumsuz etkilenir. Kısa ve sık işlem açılacak enstrüman genellikle volatilitesi yüksek olacaktır. Dolayısıyla işlem açılışında bu tutar teminatınıza yansıması nedeniyle hedeflenen ve elde edilen kâr arasında ufakta olsa negatif yansıyacaktır.

Sonuç Olarak

• Forexe Giriş Ücreti Var mıdır?

Forexe girerken sizden herhangi bir hesap açma ücreti istenmez. Fakat işlem yapabilmeniz için belirtilen miktarda teminat yatırılır ve bu teminatla işlem yapabilirsiniz. Minimum teminat miktarı kurumdan kuruma ve hesap türünden hesap türüne göre değişiklik göstermektedir.

• Forex Alt Limiti Ne Kadardır?

Forex için standart bir alt limitten söz etmek mümkün değildir. Ancak ülkemiz için minimum 50.000TL veya muadili döviz tutarı, giriş teminatı olarak SPK tarafından şart koşulmuştur. Bunu da sadece SPK denetimindeki aracı kurumlar yasa gereği zorunlu olarak talep etmektedir. SPK denetiminde olmayan yurtdışındaki forex aracı kurumları için bu sınırlama yoktur. Denetim dışı aracı kurumlar 5 ila 100$ arasında değişen giriş teminatı talep etmektedirler. Yine bu teminatlar işlemlerinizde kullanılabilir. Kısacası Forex alt limiti, Forex minimum yatırım tutarı veya Forex hesap açma limiti gibi bir kısıtlama yoktur.

• Forexe En Az Kaç Parayla Girilir

Bu sorunun cevabı tamamen sizde saklıdır. Yatırım miktarınızı, stratejinizi, kazanmak istediğiniz miktarı belirlediğinizde Forexe en az kaç parayla girilir sorusunun cevabını kendiniz bulacaksınız. Ancak unutulmamalıdır ki uzman yatırımcılar serbest teminatınızın maksimum 1/5’i ile işlem açılmasını tavsiye etmektedirler.